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何为单一家族办公室?

家族办公室分为两类,一是联合家族办公室,另一是单一家族办公室。

  • 联合家族办公室同时为多个富裕家族提供服务。
  • 单一家族办公室只为一个富裕家族提供服务。

单一家族办公室的规模和结构不一,视乎家族的实际财富和家族构成而定,它们可以只为一个相对较小的家族提供投资服务(在这种情况下,它们通常被称为私人投资办公室或单一家族投资公司),或是自建具规模的团队,为跨越多个世代的大家族提供广泛服务。


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+41 58 819 65 50
foss@family-office-advisory.com

关于单一家族办公室的更多信息,请继续阅读或联系我们。


目录:

  1. 单一家族办公室的定义
  2. 单一家族办公室有何职能?
  3. 单一家族办公室的种类
  4. 单一家族办公室的职员
  5. 何为联合家族办公室?
  6. FOSS的单一家族办公室咨询服务


单一家族办公室的定义

不同规模和形式的单一家族办公室存在已久(英语),但直至本世纪开始才受到关注。基于富裕家族各有不同,其单一家族办公室也不一,并提供特定的服务组合,因此单一家族办公室并无概括性的定义。诚如部分家族办公室专家所言:“当您接触到一个家族办公室时,那您只是了解一个家族办公室而已”。

FOSS对单一家族办公室的定义是:

单一家族办公室是由私人管理的(一组)职员组成,这些职员受聘于一个专门架构之内(或之外),为一个跨世代家族的(全部或部分)资产、需求和意愿提供组织、管理和维护服务。

基于单一家族办公室的设立和运营方式显著迥异,而家族对家族办公室应提供的服务以至其实际涵意也有不同的看法和期望,因此FOSS定出一个宽广的定义。

单一家族理财办公室的定义

尽管单一家族办公室在运营规模、员工数目至服务范畴各有差异,但运作良好的单一家族办公室在运作模式和系统方面均具备一些共通点。

相反,那些运作不良的家族办公室也有一些常见的错误,因此考虑设立家族办公室的家族,在起步时便应遵循系统性流程,才可实现专业化及可持续的结果。

单一家族办公室有何职能?

不少单一家族办公室是在出售家族企业并获得大笔可自由投资的资产后而成立,因此在大多数情况下,单一家族办公室的首要职责是管理家族财富。

单一家族办公室的业务可以包括例如管理在交易所买卖的投资、私募股权或是收购商业房地产等。每个家族办公室各有著重点,也非只限于日常的家族财富管理,亦会专注于守护和增长家族财富以传承后世, 同时捍卫家族的价值观。

单一家族办公室通常在一定程度上涉及为遗产继承策划提供法律和税务意见及妥善实行,从而保障资产并顺利传承至下一代。因此,信托基金会人寿保险方案和公司实体等财富策划结构的实践、管理和运营也会是家族办公室职责的一部分。 在游艇上的家庭

家族越富裕,家族办公室便越有机会参与管理家族的生活风格,例如管理位于外地的房屋、艺术品、游艇和飞机等资产,也可能负责筹备旅游和担任家族成员的私人秘书,还可能参与筹划家族的慈善活动和下一代的教育。

简而言之,单一家族办公室:

  • 可加强家族对财富的控制和监督。
  • 可配合家族的任何需求和意愿。
  • 可提供少量针对性或多样化服务。
单一家族办公室可配合家族的所有需求

然而,这种灵活性在实务上却往往最容易引致错误。由于家族办公室并没有固定的服务框架,所以家族未必在事前充分考虑到家族办公室在成立之后将实际提供的服务,如此便可能会引发问题和矛盾。因此有必要在起步时便周详规划。

有关单一家族办公室的角色、可发挥的职能,以及为何和如何支援您的家族等资料,可参阅:为何设立单一家族办公室?

私人投资办公室

私人投资办公室与家族办公室的区别主要在于两方面 —— 服务和家族。 私人投资办公室

私人投资办公室是一个正式架构让个人可投资其巨额财富。顾名思义,此办公室完全专注于投资及相关的活动(例如投资尽职调查、投资相关税务和法律事务等),运作重点具有高度创业性质,创始人通常积极参与其中,但除此以外一般不提供其他服务,这正是私人投资办公室与典型家族办公室的其中分别。

两者的另一个不同处是家族。在大多数情况下,私人投资办公室专职于为某个人或家族其中一个世代而投资,不会涉及其他家族成员和/或世代,因此不会著重于为下一代守护家族财富和传承,而这些通常是家族办公室的职能。

虽然如此,私人投资办公室在其后阶段发展成为更完善的单一家族办公室的情况颇为常见。


单一家族办公室的种类

除了传统单一家族办公室之外,单一家族办公室还可以划分为两类(请点击以下连结了解详情):

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  • 内置式家族办公室

    内置式家族办公室是指在家族企业中任职的职员,(也)在最广泛的层面上也管理家族企业所有人的私人资产和私人需求。与此同时,该职员的主要职责是管理公司的业务(财务,运营等)。

    内置式家族办公室之所以形成,源于传统上家族的大部分财富来自于家族企业。一旦企业经营成功并开始产生盈利,其所有人便不仅要管理企业,还要逐步管理所得的收益。

    不论这些盈利是否直接分派或是保留在企业内也会出现这种情况,而企业所有人往往忙于经营家族企业,以致无暇管理其私人财务(和家族)事务。 会议室

    内置式家族办公室涉及的风险

    虽然很多单一家族办公室是由不同形式的内置式家族办公室发展而成,但内置式家族办公室附带不少风险,举例说:

    • 由于内置式家族办公室的职员最初是为在家族企业中从事特定(或其他)职务而受聘,因此难以完全确定他们能否胜任履行单一家族办公室的职责,例如家族企业的首席财务官(CFO)未必有能力管理家族的可自由投资资产(这是首席投资官(CIO)的职责)。
    • 基于相关职员同时肩负双重责任 —— 其在家族企业内的职责和对私人家族(投资)事务的责任 —— 如此可能衍生多种问题(例如没有订立正确的优先工作目标、倦怠、利益冲突、缺乏问责等)。
    • 隐私和保密性也可能成为问题,尤其是当内置式家族办公室为家族的多个世代服务。
    • 从商业和税务层面而言,所有家族办公室相关活动的費用均不应由家族企业承担,但在实际情况下却往往如此,因而对家族构成风险。

    当家族准备出售企业或将之上市(首次公开募股, IPO),家族必须将家族办公室的活动分离于家族企业的商业活动,分离工作有必要提前进行,以免为家族带来混乱。

  • 虚拟家族办公室

    虚拟单一家族办公室虚拟单一家族办公室是指一组独立的专业人士(和/或家族成员)合作为家族提供服务,犹如单一家族办公室一样。

    这些专业人员互相协调,并考虑其他专业的观点,共同为家族提供全面的意见,但他们仍然受雇于自己的公司,而非直接由家族聘用,因此可视之为外包程度最高的家族办公室服务。

    对于一些家族而言,虚拟单一家族办公室是从内置式家族办公室转型至传统单一家族办公室的第一步;对另一些家族则是以较低費用享受单一家族办公室服务的途径。

    虚拟单一家族办公室的缺点

    虚拟单一家族办公室的缺点是,家族需要自行协调或委任至少一名外部人员统筹为家族提供意见的工作。

    由于没有直接雇员和专门架构,家族财富和事务难以有系统地管理,以致虚拟单一家族办公室只能被动地应对需要,而反应速度也往往比传统单一家族办公室为慢。

    优点

    虚拟单一家族办公室的主要优点是費用较低,既无需直接雇用员工和自行设立办公室等架构,而投资或税务顾问等专家也是按已提供的服务付费,且可即时置换。

    此外,家族在需要时可随时随地加入特定领域的专家,而理论上是可以自由筛选业内最顶级的专家,但在实务上未必如是。


单一家族办公室的职员

无论家族办公室的规模为何,也必须采用专业方式处理家族办公室职员聘用的问题,例如制订企划书和职员编制计划等

若家族只是聘用早已认识的人选,长远来说可能是代价高昂的错误,毕竟家族未必一定认识在服务家族办公室方面最具资历的专业人员,但基于家族办公室的责任重大,有必要雇用最优秀者。

何为联合家族办公室?

单一家族办公室和联合家族办公室之间的分别,在于后者同时为多个家族提供服务(由几个到超过一百个不等),而联合家族办公室大多数以商业化经营。若认为单一家族办公室的費用过高,家族也可考虑采用联合家族办公室

一些单一家族办公室可能在某些阶段会转变为联合家族办公室,其中不少是考虑到运营支出,而部分家族也视之为合理的企业发展。 灯塔

FOSS的单一家族办公室咨询服务

设立单一家族办公室牵涉复杂性,经验不足也易于出错,因此FOSS家族办公室顾问旗下云集不同领域的专家团队,将针对家族所需提供导引。

我们已开发周全的咨询流程,当中包括12个单元步骤,协助家族在喜好的地点设立单一家族办公室。我们的导引意见切实可行、中肯扼要,并纳入全球最佳实践,而您和家族将掌控大局,并有我们在全程成为您们的智囊、伙伴和项目经理,按家族的情况协力构建最合适的家族办公室方案。

不论您是否正在考虑设立单一家族办公室,或者已经启动项目却可能遇上问题,又或是现有家族办公室面对事宜,我们也可助您一臂之力。

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以上为翻译版本。如果有任何疑问,请查看英文原文文本

工作坊——设立单一家族办公室

FOSS每年会为精选的家族就设立单一家族办公室举办简介日。若您的家族有意设立或对此课题感兴趣,并希望了解其优点及个中的难处,请在此处登记: workshop@family-office-advisory.com.

基于名额有限,我们将根据适合性进行安排。简介会只以英语进行。

下一次的单一家族办公室工作坊将于2019年10月23日于苏黎世举行。


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