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设立单一家族办公室的費用

单一家族办公室包含哪些費用?设立单一家族办公室所费多少?这些都是常见问题,却未必能够轻易回答。

事实上,并非所有家族关注单一家族办公室的費用,亦有部分家族实际上是为了控制和节省支出而设立单一家族办公室。

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关于设立和运营单一家族办公室的費用之更多信息,请继续阅读或联系我们。

目录:

  1. 要拥有多少财富才需要设立单一家族办公室?
  2. 没有最低的财富限额
  3. 运营单一家族办公室的費用
  4. 设立家族办公室以节省支出
  5. 设立单一家族办公室的費用
  6. 向家族收取费用
  7. FOSS的单一家族办公室咨询服务


要拥有多少财富才需要设立单一家族办公室?

每当家族希望了解所涉及的費用时,便会有此一问,但却没有直截了当的答案,情况就如问道:‘我需要多少钱买车?’,回答的人首先会反问连串问题:例如您需要什么类型的汽车,哪个品牌,汽车有甚么用途等。

专属家族办公室就是为家族量身订做

设立单一家族办公室的情况一样,基于形式和风格繁多,費用亦各有不同。究竟您的家族财富有多少和有多复杂?您希望建立一个基本或是大型完善的单一家族办公室?您的家族规模有多大并涉及多少代人?家族办公室将提供哪些服务?您希望将大多数工作外包,还是打算由单一家族办公室内部提供所有服务?家族资产是否分布在多个地点?由家族控制的实体数目有多少?

没有最低的财富限额

过去只有亿万富豪才考虑设立单一家族办公室,如今财产达到约1亿美元的家族也会考虑。

我们并不认为设立单一家族办公室设有最低的财富限额,但相信若家族的可自由投资资产达到 1亿美元或以上会更合适。

以此为门槛乃顾及以下的原因:

控制费用

设立家族办公室的优点众多,但若运营支出与家族财富的回报失衡,便无法达到原有的保障财富功能,甚至背道而驰。

显然易见,家族越富裕,设立单一家族办公室的成本障碍便越低,但就算是富甲四方,家族也应考虑費用。除了費用之外,亦有部分家族是因不满现有财富管理人的服务,而希望自行设立专属的家族办公室。

大部分单一家族办公室要管理的家族财富总额可能高达几亿美元或以上,这些财富也可能高度复杂,例如包括运营业务、房地产、私募股权和银行可接受投资(bankable investments),而家族也可能希望积极投资或创立不同的企业。

运营单一家族办公室的費用

若家族希望其单一家族办公室并非限于担当行政职能,那么便要组成一个包括一位或多位投资专家、一位会计师、(税务)律师和一位或几位助理的(细小)团队,还要自行招聘这些职员(招聘本身就是一项挑战),这便是运营单一家族办公室至少需要的費用。 团队合作

对于大部分家族办公室而言,职员的支出和薪酬在費用中的占比最大,很可能达到办公室总費用的50-60%,但由于职员是家族办公室的最重要资产,因此不宜在这方面节省开支。

与投资相关的项目乃大部分单一家族办公室的最大費用,这些开支通常包括内部投资职员的薪酬、与投资相关的信息科技设施、外部投资管理费用和托管费用。

单一家族办公室的年度总运营支出目标通常应介乎家族总财富的0.75%至1.50%不等,这百分比应包括外部服务供应商的费用,例如律师、会计师、投资经理和托管银行。家族的财富越多,費用占比便可能越低,反之亦然。

每个家族都是独一无二

基于每个家族都是独一无二,其情况和需要也各有不同,因此家族财富的复杂性、家族希望实现的目标、计划外判的服务内容,以至家族办公室的服务对象将涵盖家族内的多少世代等因素,也将影响家族办公室的費用。 私人飞机

举例说,若家族办公室积极参与私募股权投资,投资相关費用通常会比一般高出0.5%-1%或以上,但预期回报也相应较高,因此要权衡取舍。

要留意的是,家族办公室有必要与家族和家族企业同步演进,而演变也将影响費用,因此家族必须在家族办公室的整个生命周期内持续监控支出。

至于有关单一家族办公室的更详细費用,有待家族办公室的实际目标家族办公室企划书拟备之后才能确定。

设立家族办公室以节省支出

并非所有家族会关注单一家族办公室的費用。基于每个富裕家族也要为管理其资产、需求和意愿而付出相当的費用,若全数采用外部顾问的服务,反而难以掌握整体开支。

恰当地设立的单一家族办公室可节省大量費用

因此,部分家族是为要控制和降低资产管理的費用而特意设立单一家族办公室。设立专属的家族办公室可让他们综观整体支出并协商较低的费用(采用机构投资的方式)。

从我们的实际经验可见,运营单一家族办公室的支出会比零散支付的费用总额为低,而所获得的服务素质较高,管理风险的工作也更完善。

设立单一家族办公室的費用

固然运营单一家族办公室需要经费,而设立单一家族办公室也要作出金额相当的首笔投资,所涉費用可能达到平均年预测运营支出的超过50%,因此必须就设立費用制订预算,以免设立中途陷入停滞,并引发其他家族成员的不满。

向家族收取费用

在分析单一家族办公室的費用时,除了考虑每年所需的开支外,还应考虑如何向家族收取这些费用,以及各个家族成员之间又如何将之分摊。

这问题与确定运营家族办公室的費用同样重要,特别是当家族成员对家族办公室的服务范围未达成共识时,便会更挑战重重。若家族成员未获悉家族办公室的費用及如何向其收取时,长远来说将衍生问题和矛盾。

FOSS的单一家族办公室咨询服务

专家建议

要成功设立单一家族办公室,要诀在于有效地实践设立流程、厘定恰当的风险管理水平及订立合适的家族办公室治理制度。

FOSS家族办公室顾问为来自世界各地的家族提供支援,协助他们建立专属的单一家族办公室。我们将导引家族踏出流程的每一步,包括草拟专业且切合实际的家族办公室企划书,制定家族办公室相关预算等。

若您有任何疑问或希望我们助您一臂之力,欢迎随时与我们联系,我们将针对您的家族之独特情况和需要,提供切合所需和务实的意见。

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以上为翻译版本。如果有任何疑问,请查看英文原文文本

工作坊——设立单一家族办公室

FOSS每年会为精选的家族就设立单一家族办公室举办简介日。若您的家族有意设立或对此课题感兴趣,并希望了解其优点及个中的难处,请在此处登记: workshop@family-office-advisory.com.

基于名额有限,我们将根据适合性进行安排。简介会只以英语进行。

下一次的单一家族办公室工作坊将于2019年10月23日于苏黎世举行。


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