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何为是家族办公室?

家族办公室分为两类,一是单一家族办公室,另一是联合家族办公室。

  • 单一家族办公室只为一个富裕家族提供服务;
  • 联合家族办公室同时为多个富裕家族提供服务。

联合家族办公室的规模和所服务的家族数目不一,由几个至百多个不等。一些家族办公室仅接受符合最低财富额要求的客户,而其他则服务愿意支付所需服务费的所有家族。我们将于下文介绍联合家族办公室的运作,以及家族作为客户可期望获得哪些服务。

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+41 58 819 65 50
foss@family-office-advisory.com

关于联合家族办公室的更多信息,请继续阅读或联系我们。

目录:

  1. 联合家族办公室的定义
  2. 联合家族办公室所位于的司法管辖区
  3. 提供进行投资和/或监控投资的服务
  4. 联合家族办公室还提供哪些服务?
  5. 联合家族办公室的种类
  6. 联合家族办公室的职员
  7. 使用“家族办公室”的名称并不受到规管
  8. 何为单一家族办公室?
  9. FOSS的联合家族办公室咨询服务


联合家族办公室的定义

在国际金融文献中并无为家族办公室作出界定,而坊间所见的定义形形式式,至于FOSS对联合家族办公室的定义是:

联合家族办公室是由私人管理且以商业运营的机构,该机构雇用职员为一些富裕家族的(全部或部分)资产、需求和意愿提供统筹、管理和维护服务。

基于联合家族办公室服务供应商显著迥异,而家族对家族办公室应提供的服务以至其实际涵意也有不同的看法和期望,因此FOSS定出一个宽广的定义。

联合家族办公室所位于的司法管辖区

联合家族办公室通常为私人所有的公司,可于世界各地成立,过去主要分布于欧洲(尤其是在瑞士和伦敦)及美国,而近年在香港及新加坡(只有英语版)也有越来越多公司提供相关服务。 员工监督投资

联合家族办公室提供多元化的服务,但可能只有少数公司可全面配合家族在保护和增长财富的需要,因此精挑细选最能够针对所需的(在瑞士)联合家族办公室至关重要。

提供进行投资和/或监控投资的服务

专业的联合家族办公室通常可同时提供财富管理及辅助家族活动的服务,但大部分联合家族办公室的核心服务是投资管理,当中可分为两大类型,包括进行投资或监察投资。

进行投资:家族办公室与家族共同决定投资策略,并由家族办公室依据所决定的投资策略进行投资。

监察投资:若联合家族办公室本身并不提供执行投资策略的服务,那么联合家族办公室便会与家族共同界定策略性资产配置,然后委托私人银行、基金管理或独立资产管理公司依据所决定的投资策略进行投资,并由联合家族办公室监察执行投资策略的情况。

采用联合家族办公室以加强控制

故此,家族必须首先决定所属意的联合家族办公室服务模型,而以我们的经验,通常只约有10-15%的供应商纯粹提供监察投资的服务。

联合家族办公室还提供哪些服务?

联合家族办公室还可提供各种各样的服务,包括财富策划、行政管理、资产整合、资产绩效监控、慈善服务、税务和法律服务、托管和风险管理等。此外,家族办公室亦可协助策划旅游安排、统筹保险方案、管理家族游艇、投资于私募股权或管理房地产,以及其他配合家族特有需要的服务,但每项服务均须收取费用

家族理财办公室

一些家族办公室由内部提供一应俱全的服务,另一些则与专门的外部伙伴协作。家族必须留意,联合家族办公室提供服务的方式(由内部提供或外包提供),将显著影响服务的实际费用、服务品质及家族的整体服务体验。

关于家族办公室所提供的各类服务,请继续阅读或联系我们。 罗盘

定制服务

究竟联合家族办公室如何配合您和家族的需要,最终由家族决定。联合家族办公室可负责投资或管理及监察家族与银行的关系,管理全部或部分家族资产,也可负责支付家族成员现在和未来的各项费用。

此外,家族办公室还可管理家族的企业控股结构和私人投资结构,并协助家族建立财富保障或其他财富策划架构(例如,家族基金会或家族信托等)。在大多数情况下,财富管理、财富策划和守护财富(风险管理)以传承下一代是家族办公室提供的核心服务。

专注于特定类型的家族办公室服务

尽管联合家族办公室通常可提供多元化服务,但大多数的联合家族办公室实际上会专长于个别服务,例如资产管理、慈善服务、房地产管理或私募股权投资等,而所专长的领域通常与联合家族办公室的创始人之背景相关。因此,家族必须确保所选择的家族办公室能够专注于家族最看重的服务。


联合家族办公室的种类

联合家族办公室还可以划分为三类(请点击以下连结了解详情):

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  • 商业联合家族办公室

    商业联合家族办公室是指由创始人以实现营业利润为目的所运营的家族办公室。这是联合家族办公室中最常见的一种类型,有时也称之为“多客户家族办公室”。

    商业联合家族办公室占全球联合家族办公室约95%,而其创始人通常为前银行家、受托人或律师等的专业人士,他们旨在以独立且整全的方式以管理家族财富,并满足家族的所有其他需求和意愿,同时收取一定的费用。

    商业联合家族办公室通常由具备不同资历和经验的专业人士共同组成。由于这些联合家族办公室采用商业运营,因此大部分会同时为多个家族提供服务。

    对于也为其他家族提供服务并收取费用的单一家族办公室,我们也视之为商业联合家族办公室。

  • 私人联合家族办公室

    私人联合家族办公室只为少数富裕家族管理财富,并由这些家族联合组成,或在初期由其中一个家族建立,其后陆续有其他家族加入以分担费用。这类联合家族办公室有时候也被称为“封闭式”家族办公室。

    会议室

    私人联合家族办公室与商业联合家族办公室之间的分别在于运营费用,前者并非为了让所有人或办公室管理层/职员赚取利润而提供服务。

    不过,有多个原因使私人联合家族办公室十分少见。首先,要找到财富额相当且志同道合的其他家族来共同建立家族办公室并非易事。此外,由于不同家族各有需求,因而难以决定应提供哪些服务及提供服务的方式。还有,家族之间如何分摊费用?那个家族最终负责家族办公室的运作,而又如何为这些责任计算报酬?

    在实际情况下,部分私人投资公司会以私人联合家族办公室的方式经营,也有部分单一家族办公室其后发展成为私人联合家族办公室。然而,要找到一家私人联合家族办公室非常困难,除了由于他们运作低调外,原有家族也不大欢迎其他家族加入(通常只有获邀请的家族才能加入)。

  • 虚拟联合家族办公室

    虚拟联合家族办公室是指一组独立的专业人士通力合作,犹如联合家族办公室般运营。这是一个相对较新颖的概念,也是比较小众专门的服务模式。

    与商业联合家族办公室不同,这些专业人士均受雇于自己的公司,但互相协调以各自的专业为家族提供综合全面的意见。虚拟家族办公室可被视为外包所有服务的联合家族办公室,而虚拟家族办公室一般以商业方式运作。

    不过,提供这种专业虚拟联合家族办公室服务的供应商并不多。因此,如何寻找这些供应商并统筹意见,而无需家族成员实际地参与协调工作乃当中的挑战。此外,由于整个团队并非集中于一处,因此家族也要接受应对需要的时间将较慢。

    虽然如此,虚拟联合家族办公室也有其优点。由于各顾问各自设有办公室,且同时为其他客户担任独立顾问,因而可显著降低固定成本(与员工和设施有关的费用)。此外,专业团队还可根据家族的需求灵活地组合或调整。



联合家族办公室的职员

联合家族办公室的职员一般包括投资经理/专家和一些行政管理、税务与法律专家,人数由三人至逾一百人不等,视乎规模而定。以瑞士的联合家族办公室为例,职员数量约为10-20人左右,而通常各家族由一个专责小组提供服务,而这小组可由内部和/或外部专家(需要时)组成。 团队成员

联合家族办公室的最大优点,在于能够汇集所有不同范畴的专家顾问为家族服务,不但合作紧密且回应/应对时间迅速,因而可带来最佳的效果,并可因职员能够借镜其他家族的经验而受益。

使用“家族办公室”的名称并不受到规管

随着世界各地的富裕家族数量持续增加,对家族办公室服务的需求也与日俱增,因而吸引了独立资产管理公司、前银行家等加入市场分一杯羹,通过包括互联网等途径声称提供一系列联合家族办公室服务,但实际上他们以提供独立资产管理服务为主。

任何人也可声称能够提供家族办公室服务

由于在几乎所有司法管辖区中,使用“家族办公室”(‘family office’或‘family officer’)的名称并不受到监管,因此任何人也可自由地宣称自己能够提供家族办公室服务。此外,还有不少联合家族办公室其实与银行有关连(银行为公司股东),其独立性成疑。因此,家族在甄选联合家族办公室务必加倍审慎

何为单一家族办公室?

理论上,单一家族办公室会比联合家族办公室更能为家族提供切合需要的服务。在设立单一家族办公室时,家族须自行聘请职员,而办公室的运营风险也由家族自负。设立单一家族办公室的好处,在于家族可完全自主地控制家族办公室的运作,确保所提供的服务配合所需。请参阅单一家族办公室的相关信息。商业讨论

FOSS的联合家族办公室咨询服务

商业讨论

若家族认为金融产品和金融业的运作错综复杂,欢迎随时与FOSS联系,让我们为您和家族解答联合家族办公室的运作、可提供的服务、筛选过程的困难和误区,以及家族采用联合家族办公室应拥有多少财富等疑难。

作为全球少数专精于家族办公室领域的专家之一,FOSS可为家族就甄选联合家族办公室,或设立量身订做的单一家族办公室提供专业导引。

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以上为翻译版本。如果有任何疑问,请查看英文原文文本


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