Beneficial Ownership Register (Wirtschaftliche Eigentümer Register)

Ein Beneficial Ownership Register (Register wirtschaftlicher Eigentümer, UBO-Register) ist ein öffentliches oder zugangsbeschränktes staatliches Verzeichnis, das die natürlichen Personen erfasst, die letztlich eine juristische Person, einen Trust oder eine andere Rechtsform besitzen oder kontrollieren. UBO-Register sind mittlerweile in der EU, im Vereinigten Königreich und vielen anderen Jurisdiktionen operativ, mit unterschiedlichen Graden öffentlicher Zugänglichkeit.

Für Family Offices ist die UBO-Compliance operativ von erheblicher Bedeutung. Jede Entität in der Struktur — Holdinggesellschaften, Trusts, Stiftungen, Personengesellschaften — muss ihre wirtschaftlichen Eigentümer nach den Regeln der jeweiligen Jurisdiktion ermitteln und melden. Die Definitionen von "Kontrolle" variieren: übliche Schwellenwerte liegen bei 25% direkter oder indirekter Beteiligung, einige Rechtsordnungen wenden jedoch niedrigere Schwellenwerte und Tests für "erhebliche Kontrolle" an. In der Schweiz gelten spezifische Regelungen nach GwG, in Deutschland nach dem Transparenzregister- und Finanzinformationsgesetz (TraFinG), beaufsichtigt durch BaFin.

Der öffentliche Zugang zu UBO-Registern ist umstritten und wird juristisch angefochten. Das Urteil des Europäischen Gerichtshofs von 2022 schränkte den öffentlichen Zugang in den Mitgliedstaaten ein; das Vereinigte Königreich hat einen breiteren Zugang beibehalten. Datenschutzbewusste Familien überprüfen zunehmend ihre Strukturen im Hinblick auf die Zugangsregelungen in jeder Gründungsjurisdition.