Verrechnungspreise (Transfer Pricing)

Verrechnungspreise bezeichnen die Regeln und Methoden zur Bewertung von Transaktionen zwischen verbundenen Unternehmen und stellen sicher, dass grenzüberschreitende Geschäfte zwischen nahestehenden Gesellschaften oder familienkontrollierten Einheiten Marktbedingungen unter fremden Dritten entsprechen (Fremdvergleichsgrundsatz). Für Family Offices gewinnen Verrechnungspreise besondere Relevanz, wenn die Familienstruktur mehrere Jurisdiktionen mit operativen Gesellschaften, Holdingstrukturen, Anlagevehikeln oder Dienstleistungsgesellschaften umfasst, die untereinander Leistungen austauschen, da Steuerbehörden diese Gestaltungen intensiv prüfen, um Gewinnverlagerungen und Steuervermeidung zu verhindern. Der Fremdvergleichsgrundsatz, verankert in Artikel 9 des OECD-Musterabkommens, verlangt, dass konzerninterene Transaktionen so bepreist werden, als ob sie zwischen unabhängigen Parteien mit vergleichbaren Funktionen, Vermögenswerten und Risiken stattfänden.

Family Offices mit grenzüberschreitenden Aktivitäten müssen konzerninterne Transaktionen dokumentieren, etwa Verwaltungsgebühren einer Family-Office-Gesellschaft an Portfoliounternehmen, Lizenzierung geistigen Eigentums zwischen familienkontrollierten Unternehmen, konzerninterene Darlehen mit festgelegten Zinssätzen oder Kostenumlagevereinbarungen für gemeinsame Dienstleistungen. Die OECD-Initiative zu Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Aktionspunkt 13 schreibt länderbezogene Berichterstattung (Country-by-Country Reporting), Master Files und Local Files für multinationale Konzerne oberhalb bestimmter Umsatzschwellen vor und verlangt detaillierte Funktionsanalysen sowie Benchmarking-Studien. Jurisdiktionen wie die USA (IRC Section 482), EU-Mitgliedstaaten (ATAD I und II), die Schweiz (unter Aufsicht der ESTV und kantonaler Steuerbehörden) sowie wichtige asiatische Finanzzentren setzen umfassende Verrechnungspreisvorschriften mit erheblichen Sanktionen bei Verstössen durch, darunter Gewinnkorrekturen, Zinsen und in schweren Fällen strafrechtliche Konsequenzen wegen Steuerhinterziehung.

Die praktische Umsetzung für Family Offices erfordert zeitnahe Dokumentation mit Nachweis der wirtschaftlichen Begründung, Substanz und Übereinstimmung mit der Wertschöpfung, insbesondere da Steuerbehörden zunehmend künstliche Strukturen ohne echten Geschäftszweck beanstanden. Gängige Verrechnungspreismethoden umfassen die Preisvergleichsmethode, die Wiederverkaufspreismethode, die Kostenaufschlagsmethode, die geschäftsvorfallbezogene Nettomargenmethode sowie die Gewinnaufteilungsmethode, ausgewählt je nach Transaktionsart und Datenverfügbarkeit. Advance Pricing Agreements mit Steuerbehörden bieten Rechtssicherheit für komplexe Strukturen, erfordern jedoch erheblichen Vorlaufaufwand für technische Analysen und laufende Compliance, weshalb sie sich vor allem für Familien mit bedeutenden grenzüberschreitenden operativen Aktivitäten eignen und weniger für reine passive Kapitalanlagen.