Rising Generation

La rising generation désigne les membres plus jeunes de la famille — généralement les enfants, petits-enfants et arrière-petits-enfants des créateurs de patrimoine — qui sont appelés à hériter à la fois des actifs financiers et des responsabilités de gouvernance au sein d'une structure de family office. Cette cohorte représente le défi de continuité auquel sont confrontées les familles multigénérationnelles, la recherche démontrant constamment qu'environ 70 % du patrimoine familial ne parvient pas à se transmettre avec succès au-delà de la deuxième génération, et 90 % se dissipe à la troisième, souvent en raison d'une préparation inadéquate, de valeurs désalignées ou d'une insuffisance de culture financière parmi les héritiers. Les family offices accordent une priorité croissante aux programmes structurés d'éducation de la nouvelle génération pour remédier à ce phénomène illustré par l'adage « de la richesse à la pauvreté en trois générations », reconnaissant que les compétences techniques dans des domaines tels que l'analyse d'investissement, la transmission patrimoniale fiscalement optimisée (incluant la maîtrise des obligations de déclaration FATCA, des exigences CRS et des structures de trust), la gouvernance philanthropique et la gestion d'entreprises familiales exigent une cultivation délibérée plutôt qu'une assimilation par osmose.

Un engagement efficace de la rising generation commence généralement à l'adolescence par une éducation financière adaptée à l'âge, se poursuit durant les années universitaires avec des stages au sein d'entreprises du portefeuille ou des immersions dans des sociétés d'investissement, et culmine dans des rôles formels au sein des structures de gouvernance familiale tels que des postes de conseil junior, des sièges d'observateur au comité d'investissement ou la direction de conseils de la nouvelle génération. De nombreux family offices mettent en œuvre des modèles de responsabilité progressive où les membres de la rising generation gèrent des allocations de capital délimitées — commençant souvent par des budgets philanthropiques de 50 000 à 250 000 euros — afin de développer leurs compétences en matière de décisions d'investissement, de comprendre les obligations fiduciaires et d'expérimenter les conséquences des choix de déploiement de capital dans un environnement contrôlé. Cette approche permet un mentorat par les membres seniors de la famille et les conseillers professionnels tout en créant des cadres de responsabilisation qui reflètent les normes de gouvernance appliquées à l'ensemble du portefeuille du family office, incluant les exigences documentaires, les protocoles de conflits d'intérêts et les rythmes de reporting de performance.

Les parcours éducatifs diversifiés, les trajectoires professionnelles et la dispersion géographique de la rising generation présentent à la fois des défis et des opportunités pour les family offices, d'autant que les membres plus jeunes apportent souvent des perspectives nouvelles sur l'investissement à impact, l'intégration ESG, les actifs numériques et les outils technologiques de gestion de portefeuille qui peuvent différer substantiellement de la philosophie d'investissement originale du créateur de patrimoine. Les juridictions dotées de règles de réserve héréditaire — comme la France, la Suisse, la Belgique, le Luxembourg et plusieurs pays d'Amérique latine — ajoutent une complexité à la planification pour la rising generation, ces régimes limitant la liberté testamentaire et exigeant des family offices qu'ils structurent des stratégies de transmission patrimoniale qui concilient contraintes légales et objectifs éducatifs. Les family offices performants équilibrent le respect des principes fondateurs avec la réalité selon laquelle les membres de la rising generation doivent ultimement embrasser les responsabilités de gestion de manière authentique plutôt que par contrainte, faisant des programmes d'éducation de la nouvelle génération autant une affaire de transmission de valeurs et de cohésion familiale que de compétence financière technique.