Die Familienverfassung: Warum die meisten Vermögensübergänge ohne sie scheitern
Weniger als 30 % der Family Offices mit über 500 Mio. AUM verfügen über eine schriftliche Familienverfassung. Diejenigen, die eine haben, erleben deutlich weniger Konflikte bei Nachfolgeereignissen.
Kernaussagen
- —Eine Verfassung klärt Entscheidungsrechte vor dem Konflikt, nicht danach.
- —Drei Abschnitte sind besonders wichtig: Governance-Gremien, Beschäftigungspolitik und Austrittsmechanismen.
- —Der Prozess des Erstellens ist wertvoller als das Dokument selbst.
- —Überprüfung in festem Rhythmus – alle fünf Jahre oder bei Erweiterung der Familie um mehr als einen Stamm.
Vermögensübergang ist selten der Moment, in dem eine Familie ihr Vermögen verliert. Die Verluste – finanziell, beziehungsbezogen und reputationsmässig – häufen sich schleichend, wenn vereinbarte Regeln fehlen. Eine Familienverfassung ist das Dokument, das diese Akkumulation verhindert, und der Prozess, der sie geschrieben hat, ist es, der das Dokument trägt.
Was eine funktionierende Verfassung enthält
Drei Abschnitte leisten den Hauptteil der Arbeit. Der erste legt die Governance-Gremien der Familie fest – typischerweise einen Familienrat, einen Family-Office-Beirat und ein Investmentkomitee – und ihre Entscheidungsrechte. Der zweite regelt die Beschäftigungspolitik: die Kriterien, unter denen Familienmitglieder im Familienunternehmen arbeiten dürfen, einschliesslich Vergütung, Leistungsbeurteilung und Austritt. Der dritte definiert Austrittsmechanismen: wie ein Familienmitglied seinen Anteil liquidieren kann, in welchem Zeitrahmen und nach welcher Bewertungsmethode.
Prozess vor Dokument
Die gründlichste Verfassung wird ihren ersten grossen Konflikt nicht überstehen, wenn die Familie sie nicht selbst verfasst hat. Externe Berater können Formulierungen liefern und Grenzfälle prüfen, doch die zugrunde liegenden Vereinbarungen müssen von der Familie kommen. Der Prozess dauert sechs bis zwölf Monate. Mindestens zwei Off-Site-Klausuren sind erforderlich. Die nächste Generation muss von Anfang an im Raum sein; ihre heutige Zustimmung ist es, die das Dokument später bindend macht.
Legen Sie einen Überprüfungsrhythmus fest – alle fünf Jahre oder wenn ein neuer Familienzweig durch Heirat oder Geburt entsteht. Eine Verfassung, die nie überprüft wird, wird zum Museumsstück. Die Disziplin, regelmässig zu ihr zurückzukehren, ist es, die sie nützlich hält.
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